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信託理財

富過三代 家族信託風行

瑞銀分享高資產客戶案例 除提前規劃財富分配 還可確保家族股權不流失

【2017-09-01/經濟日報/A13版】TOP

台灣俗諺「富不過三代」,但根據瑞士銀行研究,只要妥善規劃,善用股權信託及財富信託,不僅能夠傳承家族財富,還可鞏固經營權不旁落。瑞銀提醒,想要富過三代,「不要只想到要省稅」。

全球最大的私人財富管理機構瑞士銀行,近兩年針對國內高資產族群,積極推廣「家族傳承規劃」理念。在台灣,家族財富傳承並非全新的概念,但瑞銀向高資產族群推介國外已普遍使用的「股權信託」、「財富信託」。

瑞銀財富管理台灣分公司副董劉瑞霖舉例,南部有家族企業將股權分配給第二代,結果其中一方財務規劃不當,竟將手中的股權出售給外資,連帶把祖墳的土地都給賣掉,如果能提前規劃,把家族企業股權提前信託,每年將孳息規劃分配,就不會出現這樣的問題。

劉瑞霖指出,台灣富豪若提前進行傳承規劃,多是「預立遺囑」,以及用最節省稅負的方式,將財富移轉給子女,不少有錢人會利用贈與稅免稅額,逐年將企業股權移轉給子女,但除了造成股權分散的結果,難免擔心子女敗家、出售股權。

他認為,與其考量節稅,不如善用股權信託、財富信託,雖然簽訂信託契約時,針對他益信託部分,得先繳納二十%遺贈稅,但只要規劃得宜,「幾年後就賺回來」,且能為家族保存、集中財富,還可確保經營權不旁落。

瑞銀以歐洲等家族企業為例,不乏有傳承九代的酒莊,其規劃方式就是,大家長生前將家族企業的股權成立信託,由受託機構持有,未來依信託契約行使投票權,並將孳息分配給受益人。簡而言之,就是將企業股權從財產脫離,可不適用民法繼承機制,可確保家族企業的股權永不流失,避免第一代過世後分家、出售,甚至經營權旁落。

信託牽銀行 打造優質安養宅

公會鼓勵逾20家會員業者參與 採自益信託等三大創新模式 一銀可望成領頭羊

【2017-08-28/經濟日報/A11版】TOP

台灣人口快速老化,為改善有錢也排不到入住優質安養機構的困境,信託公會上周三(23日)理監事會通過提案,將鼓勵20幾家會員銀行創新模式,為中高端客戶量身打造符合個人需求的優質安養住宅。第一銀行可望成為領頭羊。

這項創新模式有三大特色。首先,採自益信託架構,出資者為金融機構的中高端客戶,例如:銀行的高資產客戶。這些中高端客戶既是安養住宅的投資人,也是未來的自住者。因為參與投資,享有優先入住該安養住宅的權利。

其次,同時結合金錢信託與不動產開發信託。受託銀行除了幫出資的自然人管理資金,還會尋找專業的建設公司,邀請建設公司一起成立安養社區專案公司,從事安養住宅的開發。

為掌控品質,受託銀行須持有安養社區專案公司超過半數的股權,以握有實質控制權。

再者,安養住宅興建完成後,將由評鑑績優的安養機構代營運管理。為確保運作順利,在自然人客戶的資金到位之前,必須先找到有經營管理能力的安養機構。

信託公會秘書長呂蕙容表示,信託公會理事長、現任第一金控董事長蔡慶年重視高齡者的安養需求,指示公會參採國外案例,讓國內行之有年的不動產開發信託,也能用在安養領域。

信託公會理監事會上周三討論這項創新模式,獲得多數成員認同,第一銀行更是磨刀霍霍。這項模式對於一群人想要為自己量身訂做安養住宅,卻不知找誰興建、委託誰管理等問題,提供具體可行的解決方案。

另外,有別於國內過往談到安養或照護產業,腦袋多擺在壽險資金,這項創新模式強調出資者為自然人,也就是銀行的高資產客戶;受託銀行則扮演整合自然人客戶、不動產與安養照護資源的角色。

蔡慶年積極推動信託業務,昨(27)日起率領信託公會成員到日本考察都市更新、公有用地開發、不動產管理信託。邁入高齡化社會,老年人可能有不動產想交給他人管理的念頭,需要哪些專業、可能承擔哪些風險,日本經驗可以借鏡。

家族信託 信託公會研擬兩模式

【2017-08-11/經濟日報/A15版】TOP

為幫助台灣中小企業永續經營,信託公會正積極研議在西方國家相當成熟的「家族信託」(Family Trust),企業第一代退休後,毋須煩惱子女不願接班,只要將公司股權信託給銀行,銀行負責找尋專業經營團隊,讓家族安心退休,當個「快樂大股東」。

信託公會研擬兩模式,包括:一、由委託人委託信託業擔任受託人,設立閉鎖性公司擔任信託受益人,二、設立信託公司,由家族成員嫻熟法規的專業人士管理。

據了解,信託公會參考美國、日本與新加坡辦理家族信託模式,委請理律法律事務所研究我國實施家族信託的可行性,研究報告建議,可透過「成立閉鎖性公司」或「由委託人自行成立私人信託公司」兩大模式辦理家族信託。

信託公會指出,家族信託的好處在於,受託人以信託方式維持既有的經營權,避免後代子孫轉讓受益權給家族以外的成員,達到財富傳承的目的。

報告建議,模式一是由委託人可委託信託業擔任受託人,成立閉鎖性股份有限公司,並由該公司擔任信託受益人,公司股東則由擬傳承的繼承人擔任。

模式二,若委託人要保留家族成員對信託財產運用的控制權,可透過設立私人信託公司擔任閉鎖性公司的信託人,並由家族成員或其委任代表組成董事會管理該公司,並於公司章程明訂股份轉讓限制。

大股東假信託真逃稅 手法曝光

【2015-05-14/經濟日報/A18版】TOP

又見假信託、真逃稅案例,南區國稅局近日發現有一家高獲利、高配股公司的大股東,在公司召開股東會、董事會確定當年可獲配高額股利後,才訂定「本金自益、孳息他益」的短期信託契約,藉此分散所得,規避該筆綜所稅。

南區國稅局解釋,這位大股東身分為轄內某公司的董事長,其在2008年8月時,與銀行簽訂以名下該公司100萬股股票,設立本金自益、孳息他益的1年期信託契約,並將信託期間的股票股利及現金股利等收益,分配給受益人乙君。

但進一步追查發現,該信託契約是在該公司召開股東常會決議盈餘分配、確認可獲配高額股利後才簽訂,因此認定為蓄意分散所得,規避綜所稅。

南區國稅局最終追回乙君獲配的2,900多萬元,改併入大股東當年度的綜所稅補徵。

該名大股東不服,主張自己已依信託契約,將孳息贈與乙君,也繳納贈與稅,不應再對其課稅,並提起行政訴訟,但最終經行政法院判決敗訴,確定在案。

南區國稅局說明,該名大股東訂約時已確定可獲配多少股利,再以簽訂信託契約的方式,贈與信託孳息,已達規避綜所稅的意圖,因此才對其調整補稅。

國稅局提醒,納稅義務人千萬勿藉信託之名,規避綜所稅,一旦被查獲,得不償失。

股票交付信託…未出售

林明成企業 退出十大股東

【2015-05-16/經濟日報/A12版】TOP

華南金大股東排名洗牌,最新出爐資料顯示,華南金副董事長暨華南銀董事長林明成家族旗下的大永興業,掉出華南金前十大股東行列,渣打託管基金專戶則擠進十大股東之列,持股比約1.38%,排名第十。

根據華南金去年年報資料,大永興業持股華南金約3.33%,為第四大股東,今年卻退出前十大持股,由於大永興業為林家家族事業,加上今年適逢華銀董事改選,有關動向頗受外界矚目。

消息人士指出,林家長年與政府互動良好,加上身為華南金最大民股,在公司具有舉足輕重的影響力,林明成已和財政部達成共識,將在下個月正式卸下銀行董事長一職,但仍將繼續擔任金控副董事長。

對於大永興業大舉將股票交付信託,華南金發言系統昨(15)日僅以此為大股東個人財務規劃回應,不予置評。

據了解, 大永興業跌出持股前十大行列,主因將大多數的持股交付信託,使得目前股分占比僅約1%,並非大量拋售持股所致。目前大永興業持股比重仍維持3.3%。

銀行信託部主管表示,大永興業可能是基於節稅考量,而將股票交付信託,股票信託之後,並不影響董事改選的投票權、委託人徵求等權利,吸引不少大股東將持股交付信託,林明成過去也曾經將名下持股交付信託給華南銀行。

目前華南金前十大股東中,民股陣營包括新光人壽、元鼎投資、永財投資與林熊徵學田基金會,合計持股比共9.86%,加計大永興業實際持股,合計約13.19%。

華南金今年前三大股東依序仍分別為台灣銀行、新光人壽與台銀人壽,與去年相同,其中民股新壽持股比重跌破4%,從去年的4.6%降至3.99%。

隸屬泛公股陣營的台灣菸酒則從去年的2.19%微幅增至2.36%。

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